9月11日，大连热电（600719）发布公告，公司拟向洁净能源集团出售全部资产及负债；同时以发行股份的方式向千亿民营石化巨头恒力石化、恒力化纤购买子公司康辉新材料科技有限公司。此次交易完成后，大连热电控股股东将变更为恒力石化，陈建华、范红卫夫妇则成为其新的实际控制人。

 

或受此消息影响，9月12日，大连热电开盘20分钟即封涨停，报8.12元。

 

大连热电公告显示，本次重组共分三步走。

 

第一步是重大资产出售。

 

大连热电拟向洁净能源集团出售全部资产及负债，交易价格为6.52亿元。

 

第二步是发行股份购买资产。

 

大连热电拟以发行股份购买资产的方式，购买恒力石化持有的康辉新材66.33%股权、恒力化纤持有的康辉新材33.67%股权。本次交易完成后，大连热电将持有康辉新材100%股权。经交易各方商议，本次发行股份购买资产的价格为4.42元/股，发行股份购买资产交易作价为101.53亿元。远高于大连热电目前的总市值。

 

第三步是，募集配套资金。

 

大连热电拟向不超过35名特定投资者，以询价的方式发行股份募集配套资金。本次上市公司拟募集配套资金不超过30亿元，用于康辉新材子公司南通康辉“年产60万吨功能性聚酯薄膜、功能性薄膜项目”。

 

若交易顺利完成，恒力石化将成为大连热电控股股东。

 

草案显示，本次交易前，大连热电总股本为4.05亿股。根据拟购买资产交易价格101.53亿元及公司本次发行股份的价格4.42元/股计算，大连热电拟向恒力石化、恒力化纤发行股份的数量分别为15.24亿股、7.73亿股。本次交易完成后，大连热电总股本将增加至27.02亿股，恒力石化、恒力化纤将合计持有公司85.02%股份。大连热电控股股东将变更为恒力石化，实际控制人将变更为陈建华、范红卫夫妇。

 

同日晚间，恒力石化也发布公告称，公司拟分拆所属子公司康辉新材通过与大连热电进行重组的方式实现重组上市。分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，大连热电将成为康辉新材的控股股东，公司将成为大连热电的控股股东。

 

值得一提的是，陈建华、范红卫夫妇还手握松发股份（603268）以及身处新三板基础层的同里旅游，若此次重组顺利完成，陈建华、范红卫夫妇资本版图将进一步扩容。

 

康辉新材，依托恒力与德国布鲁克纳共同研发的拉膜工艺及自有的聚酯合成技术，全力打造行业领先的双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）、PBT工程塑料、功能性聚酯、PBS/PBAT生物可降解塑料及锂电池隔膜生产基地。

 

康辉新材在营口基地建有基于自主技术的年产3.3万吨PBAT项目，在大连长兴岛有45万吨PBS/PBAT/PBT可降解新材料项目，在江苏有年产80万吨功能性薄膜、功能性塑料项目，其中改性PBAT8万吨。

 

大连热电，主营业务为热电联产、集中供热业务。受煤价上涨以及环保设备升级改造等方面影响，大连热电近年来经营面临着较大压力。

 

2020年-2022年及2023上半年期间，大连热电营业收入分别为6.74亿元、6.6亿元、8.07亿元和4.2亿元，扣非后净利润分别为0.1亿元、-1.1亿元、-1.75亿元及-1.35亿元，盈利能力较弱且呈现逐年下滑趋势。

 

 

在业绩压力下，大连热电的重组应运而生。根据《交易草案》，重组全面完成后，大连热电将战略性退出目前所从事的热电行业，康辉新材将成为大连热电的全资子公司，并实现借壳上市。